氧化镨钕今年已涨逾31% 稀土永磁概念股反复活跃盛和资源涨停【SMM快讯】 ...

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SMM7月28日讯：

今年以来，氧化镨钕价格呈现显著上行态势，主要得益于多重利好因素对供需关系的持续推动：一方面，出口管制政策的发酵强化了资源稀缺性预期，东南亚主产区仍处雨季导致进口供应受限；另一方面，大厂采购招标频繁释放刚性需求，供需格局的转变共同支撑稀土价格走升，其中氧化镨钕年内均价涨幅已超 31%。与此同时，稀土永磁概念股近期反复活跃，背后是行业长期价值与短期资金情绪的共振。从产业逻辑看，人形机器人、低空经济等新兴领域的崛起，正为稀土永磁材料打开增量需求空间，有望重塑行业估值体系；从市场资金面看，板块持续受到资金青睐，进一步放大了活跃态势。截至7月28日收盘，稀土永磁概念涨0.81%，个股方面：盛和资源涨停，阿石创、北方稀土、龙磁科技、惠城环保、隆华科技、有研粉材以及广晟有色等涨幅居前。

消息面

【外交部：愿同有关国家和地区继续加强出口管制领域对话合作】据央视新闻，外交部发言人林剑7月18日主持例行记者会。有记者就印度外长访华及中国稀土出口管制提问。林剑表示，关于外长访华中方已经发布了消息。关于稀土的出口管制问题，林剑强调，中方的相关政策符合国际惯例，我们也愿同有关国家和地区继续加强出口管制领域的对话合作，共同维护全球产供链的稳定与安全。

【国家安全部：截断稀土相关物项非法出境渠道有力维护我资源安全与国家安全】据“国家安全部”微信公众号，某国不能自主生产提纯稀有金属，但为保证其国内稀有金属供应，一直通过各种渠道和手段进行相关囤积。国家安全机关工作发现，该国某重点领域承包商一方面通过更换包装伪造“非中国原产”标签后转口偷运至其国内；另一方面企图采取虚报含量成分、伪报品名、快递小包多次少量、更换运输渠道等方式，将我国稀土等出口管制物项非法输送出境。掌握确凿证据后，国家安全机关会同有关部门依法采取行动，截断稀土相关物项非法出境渠道，有力维护了我资源安全与国家安全。》点击查看详情

【广晟有色：全资子公司拟公开挂牌转让珠江稀土3%股权】广晟有色公告称，公司全资子公司广东广晟有色进出口有限公司拟公开挂牌转让所持广东珠江稀土有限公司3%股权，挂牌价格不低于597.64万元。本次交易未构成重大资产重组，无需提交股东大会审议。转让完成后，进出口公司将不再持有珠江稀土股权。预计此次股权转让能为公司带来约55.88万元的投资收益和597.64万元的资金收入。

【北方稀土：一台人形机器人稀土永磁材料用量大约在3.5-4公斤左右】北方稀土7月22日在投资者互动平台表示，稀土永磁材料主要用在人形机器人活动关节、执行器等处的驱动电机，其主要作用是将动力源转化为机械动能，驱使机器人输出各项肢体动作，决定了人形机器人的自由度，额定负载工作空间、工作精度等核心参数。根据部分公开报告，一台人形机器人稀土永磁材料用量大约在3.5-4公斤左右（不特指国产人形机器人）。

【金力永磁：公司计划到2027年建成6万吨磁材产能】金力永磁7月21日在投资者互动平台表示，公司为研发、生产和销售高性能钕铁硼永磁材料、磁组件、具身机器人电机转子，以及稀土永磁材料回收综合利用的高新技术企业，持续聚焦新能源和节能环保领域，专注于新能源汽车及汽车零部件、节能变频空调、风力发电、机器人及工业伺服电机、3C等核心应用领域，并积极配合国际知名科技公司进行具身机器人电机转子研发，以及布局低空飞行器领域的应用研发，并陆续有小批量交付。截至2024年末，公司的毛坯产能已经具备年产3.8万吨的生产能力，结合新能源汽车、具身机器人在内的未来市场需求，公司计划到2027年建成6万吨磁材产能，并具备先进的具身机器人电机转子生产线。

【中国科研团队发现新稀土矿物“钕黄河矿”】据中国地质大学官网发布的文章《我校在白云鄂博矿床发现新矿物“钕黄河矿”——稀土赋存规律研究获突破，助力战略性资源开发》，日前，国际矿物学协会-新矿物命名及分类委员会（IMA-CNMNC）全票批准通过了由该校杨水源副研究员、赵来时研究员与内蒙古自治区地质调查研究院联合科研团队发现并申报的新矿物“钕黄河矿”（Huanghoite-(Nd)），批准号为IMANo.2025-014。钕黄河矿的发现是内蒙古自治区自然资源厅综合预算项目《内蒙古白云鄂博矿床稀土配分模式与赋存规律研究》的创新成果之一。文章指出，钕黄河矿发现于内蒙古白云鄂博矿床主矿矿段的矿体中部。白云鄂博矿是世界最大的稀土矿床，也是我国矿物资源的宝库，此前已发现210余种矿物，且新矿物占比逐年攀升。钕黄河矿的获批，进一步彰显了该矿床的复杂性与资源多样性。（财联社）》点击查看详情

【金力永磁：上半年度净利同比预增151%—180%】金力永磁7月15日晚间发布2025年半年度业绩预告，预计上半年实现归属于上市公司股东的净利润3亿元—3.35亿元，相比上年同期增长151%—180%；扣非净利润2.3亿元—2.65亿元，同比增长576%—679%。对于业绩预增，金力永磁方面介绍，上半年公司管理层积极开拓市场，在面临外部环境不确定、行业竞争加剧的压力下，通过技术创新、组织优化、精益管理等措施保持了稳健发展。

【华宏科技：预计上半年净利润7000.00万元~8500.00万元同比增3047.48%~3721.94%】华宏科技7月14日发布上半年业绩预增公告，预计实现净利润为7000.00万元~8500.00万元，净利润同比增长3047.48%~3721.94%。

【中国稀土：预计上半年净利润1.36亿元~1.76亿元同比扭亏为盈】中国稀土7月14日发布2025年半年度业绩预告，预计归属于上市公司股东的净利润为1.36亿元—1.76亿元，同比扭亏。本报告期业绩预计数盈利的主要原因是：报告期内稀土市场行情整体上涨，公司强化市场研判，有效把握稀土产品价格回升契机，调整营销策略，实现销售同比增长；公司推动生产工艺和生产过程优化升级，持续提质增效。同时，公司根据会计准则要求对部分计提的存货跌价准备进行冲回，对利润产生正向影响。

【盛和资源：预计2025年上半年净利润为3.05亿元到3.85亿元】盛和资源7月14日晚间发布业绩预告，预计2025年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为3.05亿元到3.85亿元。与上年同期相比，将增加约3.74亿元~4.54亿元。上年同期归属于上市公司股东的净利润为亏损6851.7万元；每股收益为亏损0.0391元。业绩变动主要原因是，报告期内，受市场供需格局变化等因素影响，稀土主要产品价格录得同比上涨。公司抢抓市场机遇，优化产品生产及市场营销，加强管理赋能及成本管控，报告期内主要产品销量同比上升，进而驱动业绩扭亏并实现预盈。

【北方稀土上半年业绩预增1882.54%到2014.71%】北方稀土7月9日晚间发布2025年半年度业绩预增公告，经初步测算，预计2025年上半年度实现归母净利润9亿元到9.6亿元，同比大幅增长1882.54%到2014.71%；扣非净利润预计8.8亿元到9.4亿元，同比大幅增长5538.33%到5922.76%。北方稀土此前接受机构调研时谈到对未来稀土价格的预期，公司表示，产品价格主要是受供需关系影响。一季度以来，受上游原料供应收紧及下游消费刺激等政策影响，稀土市场整体活跃度好于上年同期，进入4—5月后，受国际环境影响稀土价格出现短暂回落，但随着国家政策的逐渐明朗，稀土行业的受关注程度也随之上涨，带动了产品价格的上涨，目前公司子公司内蒙古北方稀土磁性材料有限责任公司的订单相对饱满，公司对未来稀土价格走势持乐观看法。

现货

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稀土现货市场方面：今年以来稀土价格重心整体出现了明显的上移，尤其是近来氧化镨钕和金属镨钕等轻稀土价格的涨势明显，7月28日，氧化镨钕价格为51.8-52.6万元/吨，其均价报522000元/吨，较前一交易日上涨8500元/吨，涨幅为1.66%，而522000元/吨这一均价与其2024年12月31日的均价398000元/吨相比，氧化镨钕今年以来上涨了31.16%；镨钕金属7月28日的价格为630000~640000 元/吨，其均价为635000元/吨，而635000元/吨与2024年12月31日的均价489000元/吨相比，镨钕金属今年以来的涨幅为29.86%。

近期镨钕产品价格呈现整体强势上行态势，主要原因有：

首先：上游竞价热度与下游需求支撑形成合力——北方稀土镨钕金属竞价销售的热度成为重要推手。7月23日的竞标中，产品不仅以调整后的报警价成交，且未出现延时竞价情况，这一现象直接反映出市场采购积极性高涨，下游补库需求旺盛。与此同时，磁材大厂现货招标活动频繁，持续为市场提供需求支撑。供需两端的积极信号叠加，使得市场看涨情绪快速升温，多位业内人士对未来需求预期持乐观态度，共同推动镨钕产品价格进入上行通道。

其次：短期价格波动未改整体上升趋势——尽管期间镨钕产品价格偶有下调，但并未动摇整体上涨格局。以上周五为例，氧化镨钕价格短暂下调后，迅速刺激市场采购活跃度提升，低价货源被快速消化、供应收紧，直接推动7月28日氧化镨钕价格回升。这一过程印证了当前市场对低价资源的强烈承接力，也凸显了价格上行趋势的韧性。

不过，值得注意的是，尽管北方稀土自7月24日起暂停金属镨钕竞价销售，但市场对后市的看涨预期仍未消退，多数从业者惜售心态浓厚，进一步支撑氧化物市场报价回升。金属市场则受氧化物成本端的强力支撑，价格同步跟涨。不过，下游订单对高价金属的接受度有限，导致高价成交受阻，金属与氧化物价格倒挂的现象依然存在，一定程度上制约了价格上涨的幅度。

对于稀土的后市：整体来看，当前稀土市场交投活跃度显著提升，叠加市场普遍存在的看涨情绪，共同支撑价格出现小幅上涨。预计短期内受持续看涨情绪影响，稀土价格难以出现大幅下调。

机构声音

财通证券研报指出：北方稀土在拍价连续上涨后，停止了镨钕竞价拍卖。中长期，稀土全产业链纳入管控，产能整合供给收紧，价格易涨难跌；海外端，高冶炼成本支撑价差，美国收购底价拉高价格基数，提振涨价预期，稀土战略价值迎来重估。

中金公司测算，2025—2027年全球氧化镨钕供需缺口为28吨、1525吨、1018吨，占需求比例为0.02%、1.24%、0.78%，全球氧化镨钕供需有望持续偏紧，稀土价格有望温和上涨。

中航证券研报认为：国家层面对稀土供给进行了严格把控，维护了稀土的价格底和稀缺性。由于我国稀土冶炼分离产量占到全球份额的九成以上，海外因制造业空心化、相关技术缺失，同时受到我国稀土加工技术出口限制政策的“卡脖子”影响，导致海外企业在中期维度仍难以独立实现规模化冶炼，仍将受制于我国，因此海外产业链重塑对行业整体竞争格局影响甚微。美国政府对于稀土产业链本土化的诉求以及美国国防部、苹果公司的战略入股把稀土的战略地位提到了史无前例的高度，而中国是占据稀土产业话语权的最大受益方，因此稀土板块得到了真正的价值重估。供需再平衡之下，稀土价格也有望步入新的上行周期，稀土板块已迎来戴维斯双击。风险提示:稀土价格大幅波动、稀土总量控制指标增量超预期、海外稀土产业链建设进度超预期、终端需求不及预期等。

中信证券指出，7月10日，MPMaterials宣布与美国国防部建立合作关系，认为其签订的协议反映出美国高度重视稀土永磁供给的独立性，以及美国本土生产镨钕金属的高成本，进一步凸显出稀土资源战略价值。需求方面，新能源汽车、空调、工业机器人等需求持续增长，人形机器人商业化进程加速有望打开稀土永磁远期需求增长空间。此外，出口逐步恢复叠加东南亚雨季下供给刚性提升，稀土价格有望稳中有进，进而带动产业链公司盈利能力持续提升，持续推荐稀土产业链战略配置价值。

太平洋证券认为，国家反内卷引导行业有序竞争，对能源金属产业链价格有一定支撑，但总供给较为充足，在材料方面并没有看到明显传导，持续涨价的信心可能不足。工业金属价格有所走弱，但不改长期向好。稀土和钨钼等小金属价格出现涨价，值得重点关注。近年来，随着新能源汽车销量的快速增长，成为稀土永磁重要的增长点。未来，随着人形机器人和低空等新兴产业，以及更多节能和智能化产品的问世，稀土永磁的需求将长期保持较高速增长。

西部证券研报指出，稀土磁铁生产商MPMaterials获得美国国防部投资以扩大产能，带动稀土板块上涨，7、8月份为稀土行业旺季，行情有望持续。此外，锑、钨等战略小金属价格持续创新高，在各国追求供应链自主的背景下，战略金属有望迎来估值重构机遇。