AI应用概念25日盘中发力走高，截至发稿，因赛集团20%涨停，云从科技涨约10%，中电鑫龙、大恒科技、竞业达亦涨停，海天瑞声等涨逾5%。

消息面上，近两年，伴随大模型快速发展，政策持续加大支持。各省市从算力补贴层面的支持已有初步成效，如北京市对符合要求的企业可给予每年不超过200万元算力补贴，上海市发放AI算力券用于支持智能算力且用于核心算法创新、模型研发的企业，杭州市对符合要求的企业给予不超过算力合同费用30%或20%的补贴等。

中信证券表示，参考此前政策给予的算力补贴及工业互联网补贴支持，预计政策后续亦有望加大对AI应用层面的资金支持，形式包括但不限于tokens调用、合格项目申报、企业采购Agent应用等方式的支持，但具体力度金额等仍有待进一步观察。预计政策持续落实支持下，AI产业链有望进一步发展繁荣。多重力量共振下，AI产业链有望持续加速，迎来新一轮投资机遇。建议关注：1）云计算与服务器；2）通用Agent应用；3）垂直Agent应用。