转自：银河能化在线

以色列地面攻势加剧，以总理宣称将无限期接管加沙，美国驻叙利亚军事基地遇袭，地缘冲突难消，中东原油供应暂无扰动。OPEC秘书长最新发言仍看好石油需求增长前景，但沙特维持原油官价升水不变、急于表明减产立场，或暗示其对需求状况尚存担忧。俄油出口已升向四个月最高水平，最近四周日均出口348万桶，印度炼厂因此受益，2024财年上半年节省33亿美元，4-1月印度俄油平均到岸价为71.83美元/桶，较非俄供应来源便宜10.32美元/桶。伊拉克油长称其南部油田的石油出口增加了35万桶/日，EIA下调伊备用产能预期约40万桶/日。EIA月报预计OPEC+将延长减产至明年底，下调今年全球需求增速预期30万桶至146万桶/日，当周美国API原油库存大幅增加1190万桶，因EIA系统升级，本周数据停更，3月15日将发布两份原油库存报告。

宏观方面，IMF预计欧央行到2024年整年须将利率维持于4%或接近4%，以降低通胀。CME调查显示美联储明年1月之前再次加息的可能性约为15%，但降息最早可能在3月发生的机率为22%，美元持续反弹，等待鲍威尔讲话。中国央行行长强调中国经济增长持续回升向好，高质量发展稳步推进。

周三国际油价骤降后，窄幅波动，截至国内15:00收盘，Brent 01合约日环比下跌2.48美元至81.78美元/桶，SC2312合约录得下跌15.1元/桶或2.42%跌幅。

【近日重要事件数据提示】

3月08日（周三）：

18:00  欧元区1月零售销售

由于EIA系统升级，3月8日不会公布EIA原油库存报告，3月15日将发布两份原油库存报告

3月09日（周四）：

09:30  中国2月CPI

16:00  中国2月M2货币供应

21:30  美国当周初请失业金人数

1. 巴以冲突最新：以色列地面攻势加剧，宣称将无限期接管加沙，美国驻叙利亚军事基地再度遇袭。

Ø 以色列总理周二声称，以色列对哈马斯长达一个月的攻势取得了“非凡的成功”，因为以色列军队开始在被围困的加沙地带首府加沙城内开展行动。其称以色列将无限期接管加沙，以确保本国的安全。这是他在与哈马斯开战后首次明确评论该国对加沙的战后处置计划。

Ø 以色列军队：已对加沙地带超1.4万个目标进行打击；7日控制了加沙城一处哈马斯军事据点；空袭将影响哈马斯的反击能力。

Ø 哈马斯方面7日称，在加沙地带多个地区使用迫击炮对以军进行打击，摧毁以军20余辆军车。

Ø 消息人士：叙利亚北部科尼科气田的美军基地遭火箭弹攻击。叙境内美军基地此前已多次遭到无人机和火箭弹攻击。

2. 美国宣布延续针对伊朗的国家紧急状态一年。当地时间3月7日，美国白宫发表声明宣布，美国于1979年3月14日签署的一份行政命令中针对伊朗的国家紧急状态将延续一年，至2024年3月14日。据悉，美国总统可以以国家安全为由，宣布国家紧急状态，对他国政府、组织、企业、政党或者个人进行制裁。

3. 欧佩克+会议前仍看好石油需求增长前景。尽管全球经济面临逆风，但欧佩克+仍对石油需求的增长前景持积极态度，并正在筹备下一次部长级会议。欧佩克秘书长表示，虽然面临挑战，但（全球）经济仍然表现良好。他们对需求持乐观态度，并认为需求仍然相当强劲。此外，他们将继续每天监测供需基本面，并将在下次会议采取适当的措施。周末，沙特和俄罗斯宣布，他们都将把额外的减产持续到年底，预计下一次欧佩克+会议，市场可能会看到这两国是否决定将额外的自愿供应限制继续到2024年。

4. 沙特最近做出的两项决定，表面上似乎表明原油市场前景稳定，但可能其表明对需求状况的担忧有所加剧。其表示，12月份向亚洲客户供应的基准原油价格将保持稳定，并宣布将在年底前维持自愿减产。沙特阿美周一表示，将维持其主要的阿拉伯轻质油12月份对亚洲炼油商的官方售价（OSP）不变，比阿曼/迪拜平均价格溢价4美元/桶。这结束了该品级原油此前连续5次涨价导致亚洲炼油商的利润率下降的局面，因为后者面临着原油成本上升，而这些成本无法通过提高成品油价格完全转嫁出去。此外，沙特3月5日表示，将把自愿减产100万桶/日的协议再延长一个月至12月。值得注意的是，12月份生产和出口的石油要在几周后才能到达亚洲的炼油厂，这意味着沙特可能并不认为2024年第一季度的原油需求会激增。

5. 俄罗斯石油出口升向四个月最高水平，尽管该国稍早承诺将和沙特一道大幅削减产量。数据显示，截至3月5日的四周内，俄罗斯日均石油出口约为348万桶，略高于截至2月29日的四周水平。这是7月以来俄罗斯原油出口量最高水平。与此同时，俄罗斯承诺延长30万桶/日的减产计划至年底，这是俄罗斯和沙特共同提振油价努力的一部分。一家通讯社预计，俄罗斯原油出口实际上只减少了这一数字的三分之一，意味着剩余承诺的减少数量将不得不通过削减精炼成品油出口（例如柴油）来弥补。

6. 便宜的俄罗斯原油令印度炼油厂2024财年上半年节省33亿美元。基于印度4-1月期间的官方贸易数据分析显示，在当前2024财年的上半年，印度炼油厂通过购买打折的俄罗斯原油预计已经节省约33亿美元。在俄乌冲突升级前，俄罗斯曾经是印度原油边缘化供应国，但其已成为4-1月期间印度最大的来源国，几乎占到按数量计印度整体石油进口量的39%，按价值计占到近36%。印度是全球第三大原油消费国，所需数量的85%以上依赖进口。原油也是印度进口按价值计最大的商品。由于2022年2月俄乌冲突升级，西方买家减少俄罗斯原油进口，莫斯科方面开始提供大打折扣的原油。印度炼油厂欣然接受这些打折的原油，从而使俄罗斯一跃成为印度头号现货原油供应国。分析显示，4-1月期间，俄罗斯原油的平均到岸价为每桶71.83美元，较非俄罗斯供应的平均到岸价每桶便宜10.32美元。这相当于较从其他供应国进口的石油平均价有12.6%的有效折扣。

7. 伊拉克南部石油出口增量可观，EIA下调其备用产能预期。伊拉克石油部长称其南部油田的石油出口量增加了每日35万桶。EIA预计尽管欧佩克在2023年和2024年的备用产能有所增加，但与上个月的ST报告相比，将对伊拉克备用产能的预期下调了约40万桶/日。

8. EIA称委内瑞拉石油产量料小幅增加。EIA周二称，在美国放松制裁的情况下，到2024年底，委内瑞拉的原油产量将增加不到20万桶/日，达到平均90万桶/日。美国在2月全面放松了对委内瑞拉石油和黄金开采部门的制裁，为期六个月，允许该国生产并向其青睐的市场出口原油。EIA称，虽然政治局势依然动荡，我们预计制裁的放松只会导致石油产量有限的增加。委内瑞拉截至2月的石油日均产量约为78万桶，低于国家石油公司PDVSA制定的100万桶/日的目标。EIA称，经过多年的延期维修以及资金渠道的缺乏，委内瑞拉原油产量的进一步增长需要花费更长一段时间，并且需要大量投资。

9. EIA：预计OPEC+延长减产至明年底，下调今年全球需求预期。

Ø 预计欧佩克+的产量削减将持续到2024年底，并抵消非欧佩克国家的产量增长。

Ø 预计2023年美国原油产量将增加99万桶至1290万桶/日，此前预期为增加101万桶/日。

Ø 预计2023年美国原油需求增速为-28万桶/日，此前为6万桶/日。

Ø 将2023年全球原油需求增速预期下调30万桶/日至146万桶/日。（此前为176万桶/日）

Ø 预计2023年WTI原油价格为79.41美元/桶，此前预期为79.59美元/桶。2023年布伦特价格为83.99美元/桶，此前预期为84.09美元/桶。

10. API周报：美国原油超预期大幅累库，汽油库存小量去化。美国至3月3日当周API 原油库存 1190万桶，前值134.7万桶；库欣原油库存 110万桶，前值37.5万桶。汽油库存 -40万桶，前值-35.7万桶；精炼油库存 100万桶，前值-248.4万桶。

宏观经济资讯

1. IMF：欧洲央行到2024年整年须将利率维持于4%或接近4%，以降低通胀。IMF周三表示，欧元区工资快速增长可能会使通胀在更长时间内保持在较高水平，欧洲央行应该将利率维持于纪录高位或接近纪录高位直到明年全年，以消除物价压力。欧洲央行在连续十次加息后，2月维持利率不变，加剧市场对其下一步行动将是降息的预期，最早可能在四月采取行动，预计到明年年底总共将降息90个基点。IMF欧洲部负责人反驳了提前降息的押注，认为欧洲央行的隔夜存款利率应在明年全年保持在接近纪录高位的4%水平。尽管IMF预计物价增长将在2025年回到目标，但也警告表示，劳动力市场异常紧张，可能会将此一时间推迟到2026年。失业率已经位于纪录低位，劳动力市场的闲置空间可能比现在计算的要少，从而推高工资通胀，进而影响消费者物价。

2. 美元持续反弹，等待美联储主席鲍威尔讲话。多位美联储决策官员的讲话为进一步加息敞开大门之后，美元周三重新站稳脚跟并逐步走高。交易员们等待美联储主席鲍威尔就未来政策路径发表讲话。根据CME FedWatch，期货市场定价指出美联储明年1月之前再次加息的可能性约为15%，但降息最早可能在3月发生的机率为22%。周二，多位美联储决策者维持平衡的基调，并表示正在权衡强劲的经济数据、经济放缓的一些迹象以及长期债券收益率上升的影响，考虑是否需要进一步加息以降低通胀。目前焦点转向美联储主席鲍威尔周三稍晚的谈话。Simpson表示：“如果鲍威尔和同僚继续提醒市场‘更长时间维持利率于高位’的论调，那么我们今天就有可能看到美元进一步走强”

3. 中国央行行长：中国经济增长持续回升向好，高质量发展稳步推进。央行行长在2023金融街论坛年会上表示，中国经济增长持续回升向好，高质量发展稳步推进。全年5%的预期目标有望顺利实现，IMF最新预测2023年中国经济增长5.4%，这个增速在全球大型经济体中保持领先。随着宏观调控政策效应持续释放，近期经济增长动能增强，生产消费稳步回升，就业物价总体稳定，国际收支基本平衡，主要经济指标向好，有条件继续保持经济平稳增长和物价平稳运行。

原油市场价格价差

国内外原油期货月间价差

主要原油现货升贴水

国内外成品油裂解价差

国内成品油及出行相关

1. 上海原油单边成交量日环比-3.05万手至27.73万手，SC2312合约成交20.51万手，占比73.96%, SC总持仓+1919手至6.39万手。

2. SC2312-Brent01合约低位波动，收报+1.7美元/桶，较前值+0.5美元/桶。

3. SC2312-2401合约价差近平水运行，收报+0.4元/桶，较前值+0.9元/桶；SC2312-SC2402合约收+1.4元/桶，较前值-0.3元/桶。