转自：银河能化在线

一、

宏观经济及外汇：

上周重要资讯回顾：

1. 美联储保持利率不变，声明中增加关注“金融状况”收紧、声明强调通胀有双向风险，美国Q3经济活动以强劲的速度扩张。鲍威尔称，美联储接近结束加息，正谨慎行事，考虑是否必须再加息，未考虑降息。鲍威尔表示，货币政策有限制性，但不确信限制已足够；长债收益率升高不仅体现市场对加息的预期，再次加息的可能性仍在美联储考虑之中。“新美联储通讯社”评论称，美联储为再次加息敞开大门，鲍威尔未提及在1月预测的基础上再次加息，被视为鸽派解读。

2. 美国就业超预期放缓，2月非农新增仅15万，前两个月的数据均被大幅下修；失业率3.9%，超过预期的3.8%，升至近两年高位；时薪同比增速较上月的4.2%放缓至4.1%，创2021年中期以来的最小年度涨幅，预期4%；劳动力参与率稳定在62.7%。交易员最新押注美国首次降息时间在明年6月，而不是明年7月。

3. 美国2月PMI创阶段新低。美国2月ISM服务业指数降至51.8，创五个月新低，单月降幅1.8个点，为今年3月以来最大，预期为53，1月前值53.6。受汽车业大罢工拖累，美国2月ISM制造业指数降至46.7，大幅不及预期，创下三个月新低，并接近年内新低。分析指出ISM调查显示美国经济在经历了三季度的近两年来最强劲增长后，第四季度出现回落。

4. 美国1月工厂订单月率录得2.8%，为2021年1月以来最大增幅。美国1月扣除运输的工厂订单月率 0.8%，预期0.80%，前值1.40%。美国1月扣除国防的工厂订单月率 3.2%，前值0.8%。

5. 美国或把更多非银行金融机构列为严格监管对象。金十数据3月4日讯，经过几个月的反复讨论，美国财长耶伦周五表示，高层官员投票表决一个新的有关界定系统重要性金融机构的框架。被贴上“大到不能倒”这个标签会带来巨大合规成本和监管难题，自十多年前推出以来，被贴上该标签的主要是华尔街大型银行。耶伦没有点名哪些机构会被列入更严格监管。但本次新的程序可能导致一些非银行业的大型金融公司接受更严格的监管。

6. 高利率重压下，欧元区经济再度陷入萎缩。三季度GDP季环比初值下滑0.1%，不及预期，前值为0.1%。欧元区今年二季度GDP一度扭转负增长趋势，而三季度经济再度陷入萎缩。展望未来，欧洲央行预计，欧元区经济今年的增长率为0.7%，2024年增长 1%，2025年增长1.5%。分析称，欧元区今年再加息的可能性微乎其微。德国第三季度GDP环比初值萎缩0.1%，好于经济学家-0.2%的预期，二季度经济为零增长。

7. 欧元区2月制造业PMI终值录得43.1，预期43，前值43。德国制造业2月仍面临压力。法国制造业在2月份进一步萎缩。分析称，欧元区制造业即将跌入谷底，明年上半年有望复苏。

8. 欧元区通胀继续降温。2月调和CPI同比初值较1月的4.3%大幅放缓至2.9%，为近两年来的最低水平，也低于预期的3.1%；环比初值0.1%，低于预期及前值的0.3%。2月核心调和CPI同比降至4.2%，为一年来最低。

9. 中国2月官方制造业PMI回落至49.5，非制造业PMI 50.6。受十一假期影响，中国2月官方制造业PMI回落至49.5，时隔一个月再次回落至收缩区间；非制造业PMI录得50.6，仍处于扩张区间，但扩张速度较上月放缓。

10. 2月财新中国服务业PMI录得50.4，较1月上升0.2个百分点。2月财新中国制造业PMI回落1.1个百分点至49.5，再度落至荣枯线以下。制造业景气度下降幅度大于服务业景气回升幅度，2月财新中国综合PMI下行0.9个百分点至50.0。

11. 中国央行：始终保持货币政策稳健性，着力营造良好的货币金融环境。下阶段要着力营造良好的货币金融环境。总量上，保持货币信贷和融资总量增长合理、节奏平稳、效率提升。准确把握货币信贷供需规律和新特点，综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，保持货币信贷总量和社会融资规模合理增长。

12. 国家发展改革委部署加快把国债资金落实到符合条件的项目。金十数据3月5日讯，国家发展改革委副主任丛亮5日表示，要坚持资金和要素跟着项目走、项目跟着规划走，尽快把国债资金落实到符合条件的项目。中央财政将在今年四季度增发2023年国债1万亿元。增发国债项目实施工作机制各部门3月5日在国家发展改革委召开动员部署会，布置启动增发国债支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力有关工作。（新华社）

二、

原油产业消息：

1. 巴以冲突最新：

Ø 以军已对加沙城南北合围。

Ø 本轮巴以冲突已致双方超11000人死亡。

Ø 以色列国防军：将提供4个小时供加沙平民按指定路线撤离。

Ø 黎巴嫩和以色列临时边界西段发生交火。

Ø 以军再次轰炸加沙难民营，美国继续拒绝停火呼吁，仅主张推动出于人道主义的暂时停火。

Ø 当地时间3月5日，美国国务卿布林肯抵达约旦河西岸城市达拉姆安拉，与巴勒斯坦总统举行会见。这是本轮巴以冲突爆发以来，美国最高级别外交官首次到访约旦河西岸。

Ø 伊拉克民兵武装称打击了叙利亚哈塞克省一处美军基地。

2. 伊朗支持的黎巴嫩真主党领导人警告以色列，以黎边境持续发生的敌对行动存在“所有可能性”，但他没有宣布全面战争。真主党领导人在周五发表了备受期待的讲话，这是他自2月7日巴以冲突升级以来首次公开发表评论。真主党此次采取了不同寻常的举措，提前几天宣布了讲话日程，并在一周内在纳斯鲁拉的社交媒体上发布了几段短视频片段，加剧了人们对将有重大宣布的预期。他警告称，如果美国不控制以色列这个盟友，可能会爆发更广泛的战争。他说：“你们对我们地区的威胁是行不通的，你们美国人很清楚，如果该地区爆发战争，付出最大代价的是你们的利益、你们的士兵和你们的舰队。”强调真主党在2月8日跨境交火一开始就“已经参战”。但他也强调，哈马斯对以色列的袭击100%是巴勒斯坦的决定。他说，虽然伊朗公开支持“黎巴嫩和巴勒斯坦抵抗”以色列，但“并没有命令他们”。

3. 佩斯科夫：俄美关系目前处于“零度”状态。当地时间3月5日，俄罗斯媒体播出了对俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫的采访。佩斯科夫在采访中表示，俄美关系目前处于“零度”状态，甚至可以说是“零下”状态。不过，俄美两国对世界稳定具有特殊责任，所以早晚会恢复对话，但是俄方绝不接受美国干涉俄罗斯内政的行为。

4. 美国众议院通过旨在扩大对伊朗石油制裁的法案。当地时间3月3日，据《国会山报》报道，美国众议院当天以342比69的票数通过了一项法案，旨在促进对伊朗石油贸易的实体实施惩罚。

5. 对冲基金美油多头押注降幅创两年来最大。对冲基金大幅削减对美国原油的多头押注，幅度为2021年7月以来最大，因需求焦虑情绪重返市场，且原油供应仍未受到巴以的影响。CFTC持仓报告显示，截至2月31日当周，WTI原油净多头头寸减少60,795手，至153,474手，为16周来最低水平。洲际交易所布伦特原油净多头头寸减少了16,413手，至三周以来的最低水平。市场情绪恶化之际，油价跌至两个月来的最低点。美国原油产量处于历史高位，投资者再次关注需求增长。

6. 贝克休斯报告显示，美国能源公司本周削减石油和天然气钻机总数至2022年2月以来最低水平。数据显示，截至3月3日当周，未来产量的先行指标--石油和天然气钻机总数减少7座至618座，为2022年2月以来最低，较上年同期减少152座或20%。本周，美国石油钻机数量减少8座至496座，为2022年1月以来最低。

7. 北美地区今日开始实行冬令时。3月5日起，北美地区开始实行冬令时，美国和加拿大金融市场交易时间（金银、美油、美股等）和经济数据公布时间将较夏令时延后一小时，即明日起，金银、美油将于北京时间7:00开盘，美股将于北京时间22:30开盘，敬请投资者留意。

【本周（11月06日-3月10日）重大数据事件提示】

3月06日（周一）：

16:35  欧央行副行长发表讲话

17:00  欧元区2月服务业PMI

17:30  欧元区3月投资者信心

3月07日（周二）：

10:00  中国2月贸易帐

18:00  欧元区1月PPI

21:30  美国1月贸易帐

3月08日（周三）：

01:00  EIA月报

05:30  API原油周报

16:45  欧央行首席经济学家讲话

18:00  欧元区1月零售销售

由于EIA系统升级，3月8日不会公布EIA原油库存报告，3月15日将发布两份原油库存报告

3月09日（周四）：

09:30  中国2月CPI

16:00  中国2月M2货币供应

21:30  美国当周初请失业金人数

3月10日（周五）：

01:30  欧央行行长发表讲话

03:00  美联储主席鲍威尔讲话

23:00  美国3月密歇根大学消费者信心