财联社9月9日讯对于轻资产、高研发投入的科技型企业而言，如何从银行获得关键贷款一直是个难题。

　　在半导体设备领域创业十年后，弥费科技联合创始人、首席战略官柯娜女士至今还记得早期融资时遭遇的尴尬：“你们的知识产权还未能转化成销售收入，凭什么让我们相信能还款？”

　　这家位于浦东临港新片区，专注于半导体晶圆制造厂AMHS系统研发的企业，致力于打破国外二十多年的技术垄断，早期却因“轻资产、高研发投入”的特点，一度面临融资困境。

　　中央金融工作会议明确提出五篇金融大文章，其中又以科技金融作为赛道之首，这与浦发银行重点打造的服务体系高度契合。通过与传统银行信贷完全不同的贷款产品体系，浦发银行依据未来的订单增长授予弥费科技信用额度，帮助企业度过困境。

　　“我们建立了一套热带雨林式的孵化体系，从茂密灌木开始孵化培养，从中筛选成长性的苗木客户，最终培养出高大乔木。”浦发银行张江科技支行相关人员介绍道，以该支行为例，截至目前已累计服务4000多家灌木客户，其中，高新、专精特新小巨人等苗木400多家，行业龙头上市企业100多家。

　　打破传统信贷看懂科技价值

　　弥费科技就是浦发银行众多的“苗木”之一。这是一家专注于半导体晶圆制造厂的AMHS（自动物料搬送系统）设计研发、生产销售的整体解决方案企业。

　　AMHS对于晶圆制造环节，特别是高端晶圆制造环节至关重要，也是中国集成电路产业链上的关键“卡脖子”环节。在过去二十多年，一直被日本的“村田”和“大福”两家企业垄断，两家企业长期垄断全球90%以上的市场份额。

　　弥费科技在2019年开始切入AMHS研发，在研发初期面临的最大障碍是传统银行对“轻资产、高研发投入”模式的天然不信任。

　　“我们评估企业时，是‘看过去’与‘看未来’结合，”浦发银行张江科技支行副行长方怡菁表示，“特别是对初创科技企业，我们更关注其核心团队、技术先进性和市场前景。”

　　浦发银行科技支行作为银行经营性机构中最贴近科创前沿的“毛细血管”，是银行开展科技金融的重要抓手，也有着更敏锐的嗅觉。

　　“在我们接触到这家企业（弥费科技）的时候，恰逢其单季度实现盈利且上一年收入过亿，同时企业手握大量订单需要流动资金支持，经过评估觉得这家企业很有潜力。”方怡菁回忆道。“像这样轻资产的高成长性科技企业，我们认为在销售过亿且盈亏平衡后，企业将会迎来业务的爆发。”

　　得益于浦发银行上海分行健全的授信评估体系，在授信审批过程中，银行不再仅仅依赖于企业的财务指标，而是重点关注对企业的全面评估，更加注重科创企业核心人才及整体团队的经历、经验及稳定性。根据科创企业的行业属性、成长周期、科创属性、专利类型、创投资本支持等情况，银行对科创企业分层分类进行深入研究，建立多维度科创企业授信评审标准。

　　另外，就是提供多元化增信方式。通过供应链金融、知识产权质押、应收账款质押等多种新型方式进行增信，拓宽民营企业的担保方式，不断提高民营初创企业金融服务的可获得性和便利性。

　　这种创新评价方式的效果在弥费科技案例中得到完美体现。浦发银行依据未来订单增长预期提前给予信用额度，解决了企业的流动资金需求。果不其然，今年企业迎来业务爆发式增长，印证了银行的前瞻判断。

　　弥费科技联合创始人、首席战略官柯娜女士表示：“最打动我们的是浦发银行真正愿意深入理解硬科技企业的成长逻辑。银行没有简单套用传统财务指标，而是通过多维评估体系认可了我们的技术价值。”

　　给企业“耐心资本” 搭建科技金融生态

　　科技金融作为“五篇大文章”之首，被赋予重要使命。作为一家金融机构，又该如何量化评估一个硬科技团队的“靠谱程度”和一项专利的“含金量”？为此，浦发银行推出了专门针对科技企业的“5+7+X”产品体系。

　　“我们通过‘定量指标+定性指标’进行综合评价。”方怡菁介绍道，“比如‘浦研贷’专门支持研发支出，最长可提供15年期贷款，缓解了科技企业研发投入回报周期长的压力。”

　　硬科技企业研发周期长、投入大是行业共性，因此科技企业特别期待创投机构能够真正践行“投早、投小、投长期”的理念，提供“耐心资本”而非短期逐利。

　　弥费科技相关人士表示，浦发银行的长期贷款对企业来说是“支撑未来”，让企业能安心投入5～7年的研发周期。这种稳定性改变了企业的战略——企业不再被迫为了短期融资里程碑而调整技术路线，而是可以更坚定地走自主创新。

　　不过，浦发银行的科技金融服务却并不止步于此。超越传统银行业务，浦发银行正着力构建“政、产、学、研、金”联动的科技生态。科技型企业一旦进入浦发银行科技金融生态系统，就可以获得长周期、一体化、多元化的综合服务。

　　以浦发银行张江科技支行为例，目前已对接250多条渠道，涵盖政府、园区、投资机构等各类合作伙伴。同时，在探索设立浦发首个科创孵化基地的过程中，浦发银行张江科技支行与行业龙头、科研院所、高质量孵化平台联合打造5家实验室，开展加速营、主题日活动，助力科技企业创新创业和科技成果转化。

　　通过在科技金融领域不断的探索，浦发银行团队和客群也变得更加专业。据介绍，浦发银行张江科技支行90%是科技型企业，主要来自集成电路、人工智能、生物医药三大先导产业领域。近年来，浦发张江科技支行累计落地各类首单业务超60笔，其中全国首单临床管线数据资产质押贷款、全国首单临床转化知识产权信托保管业务等，在系统内形成示范效应。同时，分行端还形成了针对不同赛道的审批团队，为科技企业的业务落地开辟了专属通道。

　　站在服务国家战略和实体经济的高度，浦发银行的实践正是书写中央金融工作会议提出的“五篇金融大文章”的生动注脚。以科技金融突破融资瓶颈，让金融“活水”真正滋养实体经济，银行正在以前所未有的深度和温度，助力科技创新跨越“发展之阶”，见证更多硬科技企业绽放光芒。

（文章来源：财联社）